从产业互联网投资看工业智能发展

从产业互联网到工业互联网，5G，以及到当前的疫情之下的新基建，产业界、投资界对企业服务领域的关注度一直不减。从这几年的发展现状来看，工业互联网领域不论是网络、平台还是安全，基本上以垂直行业的垂直业务场景为主，还没有大量出现跨行业场景，其中显现了一些共性的应用规律。那么在不同的行业场景中，到底有哪些适合投资机构关注的机会点？跳出这些细分的行业领域之外，还有哪些通用的投资点和投资方向值得投资人布局？

在钛资本“科技和企业服务投资人投研社”第38期，千乘资本投资副总裁雷鑫从行业趋势、投资逻辑、标的研究等角度进行了分享。雷鑫本科毕业于北京大学信息科学技术学院，拥有北京大学金融硕士学位，还曾经担任过北京大学创业投资研究会执行主席；他于2016年加入千乘资本，主要负责工业智能方向投资，参与投资的项目包括和隆优化、数策软件、鹏锐技术以及工控安全公司天地和兴等。

从产业互联网到工业互联网

工业互联网的参与方有国外与国内的企业，有软件和互联网企业，也有设备制造和系统集成商；从互联网巨头BAT到很多初创企业；参与方非常多、竞争非常激烈。如果想要在这个领域占据一席之地，要求创业公司能够在某一个细分领域有自己独到的客户优势、数据优势以及行业优势。

工业互联网领域中，不能忽视陷阱的存在，投资者要抱着谨慎而又乐观的态度。一个新的技术诞生，一般从公益性行业开始试用，比如政府、军工；当试用完成之后，商业落地的第一站往往是工业而不是商业，主要是因为工业场景比较简单，更注重产品的实用性，边际效应比较高，再加上用户对技术的成本价格不那么敏感，因此这些技术往往能够在一开始就为用户创造直接收益。例如通信技术最早是从军工衍生到工业和商业，最后发展成为整个互联网和移动互联网的底层基础设施，这是新技术的基本发展规律。

再来看产业发展规律，所谓天下大势分分合合。产业的发展一般都是从行业集中度较低开始，通过市场完全竞争或者行政垄断的方法，提高至行业集中度较高，随着行业竞争的完成会出现一些行业寡头；当然随着产业的发展，也有可能出现新技术或者新产业变革，有新的鲶鱼出现颠覆巨头，再产生新一轮的变革进而完成整个发展过程，这也是工业智能化和互联网化必然的发展趋势。